Hướng Dẫn Dấu hiệu thị trường sụp đổ Chi tiết

Kinh Nghiệm Hướng dẫn Dấu hiệu thị trường sụp đổ 2022

Quý khách đang tìm kiếm từ khóa Dấu hiệu thị trường sụp đổ được Update vào lúc : 2022-11-02 18:47:00 . Với phương châm chia sẻ Mẹo Hướng dẫn trong nội dung bài viết một cách Chi Tiết 2022. Nếu sau khi tìm hiểu thêm nội dung bài viết vẫn ko hiểu thì hoàn toàn có thể lại phản hồi ở cuối bài để Ad lý giải và hướng dẫn lại nha.

Tóm tắt

Vấn đề là những gói kích thích tài khóa không tạo ra những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt kinh tế tài chính bền vững. Chúng chỉ đơn thuần đưa những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt kinh tế tài chính trong tương lai về hiện tại, để lại một khoảng chừng trống lớn phải lấp đầy trong tương lai.Hiện tại, thị trường đang vô cùng “một chiều” khi cơn điên của những nhà góp vốn đầu tư vẫn chưa tồn tại tín hiệu tạm ngưng.Chính tại những thời gian này trên thị trường, khi mà việc góp vốn đầu tư dường như thể thuở nào cơ “bất khả chiến bại, thì “rủi ro không mong muốn” có Xu thế xuất hiện theo 1 phong thái ngỗ ngược nhất.

Xu hướng tăng giá tiếp nối trong tháng 12

Tuần thứ nhất của tháng 12 tiếp tục tận mắt tận mắt chứng kiến đà tăng giá của thị trường sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán khi “tin xấu” đùng một cái trở thành “tin tốt”.

Thông báo tưởng như rất là xấu đi của Pfizer (NYSE: PFE) về những yếu tố của chuỗi phục vụ sẽ là “tin tốt” chính bới nó đồng nghĩa tương quan với việc sẽ có được thêm nhu yếu riêng với những gói kích thích của chính phủ nước nhà.

Hôm thứ Sáu, báo cáo việc làm ảm đạm, không còn điểm sáng, cũng là “tốt” vì nó đồng nghĩa tương quan với nhu yếu kích thích nhiều hơn nữa.

Vấn đề là những gói kích thích tài khóa không tạo ra những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt kinh tế tài chính bền vững. Chúng chỉ đơn thuần đưa những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt kinh tế tài chính trong tương lai về hiện tại, để lại một khoảng chừng trống lớn phải lấp đầy trong tương lai. Quy mô và phạm vi của gói kích thích đang rất được thảo luận sẽ không còn trực tiếp mang lại quyền lợi cho những người dân tiêu dùng như những gì đã thấy ở gói kích thích tài khóa trước kia. Điều này sẽ làm thị trường rất dễ dàng bị vô vọng.

Tuy nhiên, như đồ thị phía dưới thể hiện, thị trường sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán đã tiếp tục tăng cấp cải tiến vượt bậc khỏi quy trình tích lũy trước đó và đang liên tục tăng vọt tới những mức cao mới. Điều này thực tiễn cũng không còn gì đáng ngạc nhiên, bởi nếu xét về tính chất chu kỳ luân hồi, đây đó đó là thời gian tăng giá mạnh mẽ và tự tin của thị trường trong năm.

Phần dưới cùng của biểu đồ phía trên đã cho toàn bộ chúng ta biết “cơn hoảng loạn mua” hiện giờ đang trình làng. Tuy nhiên, điều này luôn kèm theo những rủi ro không mong muốn. Phân tích của Doug Kass là một sự tổng kết tuyệt vời Một trong những lời buôn chuyện trên phương tiện đi lại truyền thông và những thực tiễn cơ bản.

Tính bầy đàn

“Các nhà phản hồi, kế hoạch gia, cùng với nhiều người khác có Xu thế tin rằng giá cả luôn đúng và đưa ra những phản ứng tương ứng trong thanh toán giao dịch thanh toán và góp vốn đầu tư. Nếu cách hành xử của một người bị chi phối bởi giá cả, điều rất là cấp bách ở đấy là nên phải nhận ra những cạm bẫy tiềm ẩn riêng với cách tiếp cận đó.

Nhưng riêng với tôi, đây đang ngày càng trở thành một hướng đi thất bại, nhất là lúc thị trường ngày càng kém thân thiện với cùng 1 loạt những thành phầm và kế hoạch thụ động trở thành thứ mê hoặc. Một người nên luôn đặt vướng mắc về tính chất hợp lý của hành vi giá thời hạn ngắn, giữ độc lập trong quan điểm, tránh trở nên quá tự tin và hơn hết, tuyệt đối tránh xa khỏi tính bầy đàn.

Hiện tại, thị trường đang vô cùng “một chiều” khi cơn điên của những nhà góp vốn đầu tư vẫn chưa tồn tại tín hiệu tạm ngưng. Như tôi đã lưu ý ngày ngày hôm qua, số lượng Cp có mức giá nằm trên đường 200 dma đang ở tại mức cao nhất được thấy trong vài năm. Như vậy là thiếu lành mạnh, và trong lịch sử, mọi khi số lượng trên đạt đỉnh, những “sự sụt giảm bất thần” luôn rình rập xuất hiện.

“Nỗi sợ hãi và lòng tham liên tục đổi chỗ lẫn nhau. Nỗi sợ hãi, điều tràn ngập thị trường vào tháng ba, đã được thay thế bởi lòng tham vào tháng mười một.” – Doug Kass

Hãy cho tôi 1 tín hiệu

Mặc dù toàn bộ chúng ta chắc như đinh luôn sẵn sàng tận dụng mọi thời cơ thị trường hoàn toàn có thể mang lại, toàn bộ chúng ta cũng phải nhớ rằng “đám đông thường sai ở đỉnh và đáy.” Quan trọng là, dẫu bất kỳ tin tốt nào tồn tại, nó đều đã được thị trường định giá khá đầy đủ.

Như Doug lưu ý, những yếu tố cơ bản hoàn toàn có thể không tương hỗ cho những kỳ vọng hiện tại, điều khiến thị trường dễ bị vô vọng trong năm tới.

“Khi toàn bộ chúng ta phóng tầm mắt vượt khỏi năm 2022 và đến năm 2022-22, những kỳ vọng về lợi nhuận và nền kinh tế thị trường tài chính có vẻ như quá sáng sủa khi một số trong những doanh nghiệp lớn và nhỏ đã biết thành đại dịch Covid-19 làm cho trớ trêu. Tổng nợ tư và công, thứ đã liên tục tích lũy trong năm qua, hay nói rộng ra là trong 10 năm qua, sẽ trở thành 1 chướng ngại vật rất khó chịu riêng với tăng trưởng vào thời gian mà Cục Dự trữ Liên bang còn sót lại rất ít đạn dược và dường như đang nỗ lực khuấy động nền kinh tế thị trường tài chính trong vô vọng. Thật vậy, năm 2022 hoàn toàn có thể ghi lại sự hòn đảo ngược của quy trình thả lỏng tiền tệ mạnh mẽ và tự tin, thứ vốn là yếu tố châm ngòi cho việc tăng giá của thị trường sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán. – Doug Kass

Vậy tín hiệu cho việc sụp đổ ở đấy là gì?

Dấu hiệu ở khắp mọi nơi

Trong vài tuần qua, chúng tôi đã thảo luận về khối lượng vị thế bullish vô cùng cực đoan trên thị trường sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán. Vâng, chắc như đinh xuất hiện thật nhiều tín hiệu.

Vào thứ Năm, SentimenTrader đã đăng một biểu đồ tuyệt vời tập hợp toàn bộ những tín hiệu nó lại với nhau.

“Lần thứ nhất sau 15 năm, 60% những chỉ số mà chúng tôi theo dõi đang đã cho toàn bộ chúng ta biết mức độ sáng sủa quá mức cần thiết. Một mức cực đoan” – SentimenTrader

Trong thời hạn ngắn, điểm mấu chốt là tâm ý sáng sủa hoàn toàn có thể và thường đưa thị trường ra đi hơn nhiều so với những Dự kiến logic. Dĩ nhiên, không còn ngoại lệ, khi toàn bộ mọi người đều ở trên cùng một mạn thuyền, một sự đổi chiều chắc như đinh sẽ xẩy ra. Đó đó đó là cách thị trường vận hành theo thời hạn.

Như tôi đã thảo luận trước kia, mức độ góp vốn đầu tư mạnh trên th
ị trường đang tương đối kinh khủng khi chẳng có mấy nhà góp vốn đầu tư lo sợ thị trường sẽ sụp đổ. Hiện tại, tổng vị thế mua quyền chọn mua (call option) góp vốn đầu tư mạnh đang ở tại mức kỷ lục, trong lúc những vị thế mua quyền chọn bán (put option- một giải pháp phòng ngừa rủi ro không mong muốn giảm giá) gần như thể không tồn tại. Sự chênh lệch này đã đẩy tỷ suất Put-Call ratio xuống mức thấp mới.

Một lần nữa, điều này sẽ không còn nghĩa là một sự kiểm soát và điều chỉnh sẽ xẩy ra ngay tức khắc. Tuy nhiên, lịch sử đã cho toàn bộ chúng ta biết những sự cực đoan như trên đã dẫn đến những cú kiểm soát và điều chỉnh thời hạn ngắn hoặc thậm chí còn xấu đi. Tất cả những gì cần là một chất xúc tác để châm ngòi cho làn sóng bán tháo.

Tại thời gian giờ đây, có vẻ như như việc góp vốn đầu tư chẳng kéo theo bất kể rủi ro không mong muốn nào. Nhưng chính vào những quy trình này, khi mà “sự thiên vị về cảm xúc” đang kéo bạn xa dần khỏi “logic”, bạn có Xu thế tự chuốc lấy rắc rối.

Tuy nhiên, có một số trong những điều chúng tôi đang theo dõi ngặt nghèo.

Dấu hiệu về sự việc dịch chuyển

Trong một thị trường khi sự tự mãn đang đạt đến đỉnh điểm, chẳng có gì ngạc nhiên khi thấy mức dịch chuyển liên tục hạ xuống những mức thấp hơn. Tuy nhiên, khi sự dịch chuyển ngày càng bị đẩy xuống thấp hơn, điều toàn bộ chúng ta cần để ý quan tâm kỹ ở đây đó đó là thời gian mức độ dịch chuyển đạt đỉnh trước đó.

Như được hiển thị trong biểu đồ phía dưới, chỉ số dịch chuyển (VIX) luôn tạo ra đáy khi thị trường sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán thiết lập đỉnh mới. Tuy nhiên, việc VIX sụt giảm đạt đến một mức nhất định không nghĩa là thị trường sẽ ngay lập tức phải kiểm soát và điều chỉnh. Thông thường, mức dịch chuyển vẫn được duy trì thấp trong một khoảng chừng thời hạn. Tuy nhiên, khi một “tín hiệu mua” được kích hoạt (những đường gạch dọc) và mức độ dịch chuyển ngày càng tăng, này thường là một sự kiện trình làng nhanh gọn, trước lúc thị trường sụp đổ.

Ngoài ra, những tín hiệu về dịch chuyển cũng quan trọng hơn khi thị trường bị đẩy đến những mức giá cực đoan hơn. Với việc giá thị trường hiện giờ đang cao hơn tới 3 độ lệch chuẩn so với ngưỡng 50 dma, sân khấu đã sẵn sàng cho một đợt kiểm soát và điều chỉnh thời hạn ngắn.

Đáng để ý quan tâm, độ lệch phía trên, kết phù thích hợp với chỉ báo RSI phân kỳ xấu đi (bảng trên cùng) và việc hơn 90% Cp được thanh toán giao dịch thanh toán tại giá trên mức 200 dma của chúng, là một chú ý rõ rệt. Như được thể hiện qua những đường thẳng đứng phía trên, sự phối hợp của những yếu tố này trước kia đều trùng khớp với những mức đỉnh của thị trường.

Những nhu yếu bị dồn nén có còn tồn tại?

Trong tuần qua, tin tức về những gói kích thích tài khóa tiếp theo đã tiếp sức cho phe bullish. Đề xuất hiện tại, hoàn toàn hoàn toàn có thể sẽ bị giảm quy mô trong những cuộc đàm phán, là 900 tỷ đô la. Một dự luật như vậy kém xa so với gói 2.2 nghìn tỷ đô la mà những thị trường đã “định giá” trước đó.

Có một số trong những yếu tố với một dự luật có quy mô và cấu trúc như vậy. Với sự phục hồi kinh tế tài chính khá rõ rệt trong quý 3, tác động của gói kích thích riêng với những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt kinh tế tài chính trong tương lai sẽ là khá hạn chế. Ngoài ra, do dự luật này sẽ không còn gồm có những khoản tương hỗ trực tiếp đến hộ mái ấm gia đình, việc thúc đẩy tiêu dùng sẽ kém hiệu suất cao hơn nhiều.

Ý tưởng về kích thích dẫn toàn bộ chúng ta tới tiền đề thứ hai là nhu yếu bị dồn nén. Kể từ khi người tiêu dùng bị cách ly do đại dịch, đã có một lượng lớn nhu yếu “bị dồn nén” trong nền kinh tế thị trường tài chính. Ngay khi người tiêu dùng được thỏa thích tung hoành, họ sẽ nhảy vào kinh tế tài chính và tiêu pha một cách liều lĩnh.

Trong một cuộc suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính thông thường, lý thuyết phía trên nhiều kĩ năng sẽ trở thành hiện thực. Tuy nhiên, trong chu kỳ luân hồi hiện này, việc chi trả trợ cấp thất nghiệp quá mức cần thiết cùng với những khoản tương hỗ trực tiếp cho những hộ mái ấm gia đình đã dẫn đến làn sóng tiêu pha ồ ạt vào trong nhà tại, xe hơi và những dịch vụ rất khác nhau.

Nói cách khác, hoàn toàn có thể không còn nhiều nhu yếu “bị dồn nén” như những người dân tham gia thị trường mong đợi. Nếu coi lệch giá cả lẻ trong lần lễ là một trong chỉ số kinh tế tài chính (lệch giá cả lẻ chiếm khoảng chừng 40% PCE, thứ chiếm tới 70% GDP), thì người tiêu dùng hoàn toàn có thể thực tiễn đã tiêu hết những gì nhận được hơn là bị “dồn nén”.

“Doanh số bán hàng tại shop vào Black Friday đã giảm 54.5% so với cùng thời gian năm ngoái, nhưng toàn bộ những gì những kẻ sống trong ảo vọng muốn nói là lệch giá cả hàng trực tuyến đã tiếp tục tăng 21.5% ra làm sao. Tổng tiêu pha của người tiêu dùng trong mùa lễ trước là 730.7 tỷ USD, trong số đó tổng tiêu pha trực tuyến chỉ hơn 100 tỷ USD một chút ít. Do đó, mức tăng 21.5% rõ ràng là không đáng kể. ” – TheMarketEar

Sự tạm bợ ẩn sau sự ổn định

Trước đây tôi đã viết một bài báo về nguyên do tại sao Cục Dự trữ Liên bang lại phụ thuộc thật nhiều vào sự ổn định trên thị trường tài chính.

“Nghịch lý ổn định/ tạm bợ” giả định rằng toàn bộ thành viên thị trường đều hành vi theo lý trí và điều này sẽ hỗ trợ tránh khỏi sự hủy hoại hoàn toàn. Nói cách khác, tất khắp cơ thể chơi sẽ hành vi 1 cách hợp lý và không còn ai sẽ thực thi những hành vi mang tính chất chất tự hủy.

Fed phụ thuộc nhiều vào giả định này vì nó phục vụ cho họ 1 dư địa thiết yếu, sau hơn 11 năm của những chủ trương tiền tệ trước đó chưa từng có trong lịch sử Hoa Kỳ, để thử nghiệm và điều phối những rủi ro không mong muốn đã tích tụ trong khối mạng lưới hệ thống.

Đơn giản, Fed tùy từng việc mọi người đều hành vi theo lý trí.

Thật rủi ro không mong muốn, lịch sử đã cho toàn bộ chúng ta biết rằng kỳ vọng trên chưa bao giờ xẩy ra.

Doug Kass đã đưa ra một quan điểm tuyệt vời về yếu tố này vào tuần trước đó.

“Trong khi hầu hết mọi người đều làm rõ toàn
bộ chúng ta đã vượt xa những hiểu biết truyền thống cuội nguồn về nền kinh tế thị trường tài chính với việc xuất hiện của lãi suất vay 0% và nhất là lãi suất vay âm, tôi nghĩ rằng sự tăng trưởng này yêu cầu phải có thêm một bước nữa để hoàn toàn có thể xem là hoàn thiện. Yếu tố không đủ đó đó là yếu tố thiếu sót về khái niệm của yếu tố tạm bợ của trạng thái cân đối hiện tại, được tạo ra và tương hỗ bởi lãi suất vay bằng 0 hoặc lãi suất vay âm.

Cần phải đặc biệt quan trọng xem xét, khoảng chừng cách tài chính tới điểm cân đối tiếp theo sẽ lớn đến mức nào một khi sự tạm bợ kỳ lạ này ở đầu cuối cũng trở nên phá vỡ – chính bới nó sẽ buộc phải xẩy ra một ngày nào đó.

Về mặt tài chính, yếu tố cần phải để ý quan tâm là yếu tố cân đối ổn định và tự nhiên hơn được tương hỗ bởi lãi suất vay, cũng như phản ánh vận tốc tăng trưởng thực tiễn sẽ cách bao xa so với thời gian lúc bấy giờ.

Dù gì đi nữa, đây chắc như đinh sẽ là một đoạn đường dài! “

Cập nhật khuôn khổ

Chúng tôi đồng ý với quan điểm của Doug về sự việc thiếu ổn định. Khi xem xét khối lượng vị thế vô cùng cực đoan của thị trường ở thật nhiều Lever rất khác nhau, chúng tôi tiếp tục thiết lập những trạng thái phòng thủ hơn trong vài tuần qua.

Chính tại những thời gian này trên thị trường, khi mà việc góp vốn đầu tư dường như thể thuở nào cơ “bất khả chiến bại, thì “rủi ro không mong muốn” có Xu thế xuất hiện theo 1 phong thái ngỗ ngược nhất. Cũng chính tại những thời gian này, những nhà góp vốn đầu tư bị thu hút khỏi những nguyên tắc góp vốn đầu tư của tớ để đồng ý rủi ro không mong muốn nhiều hơn nữa một chút ít. Tuy nhiên, chính ở đó họ nhận ra rằng họ đã đồng ý rủi ro không mong muốn to nhiều hơn nhiều hơn nữa so với những gì họ tưởng tượng.

Hiện tại, chúng tôi đang sở hữu lượng tiền mặt cao hơn thông thường sau khi tinh giảm thời hạn đáo hạn trung bình (duration) và quy mô của khuôn khổ trái phiếu, đồng thời thực thi chốt lời một số trong những vị thế Cp đã rơi vào trạng thái quá mua nghiêm trọng. Do đó, với vị thế tốt hơn và thông số beta thấp hơn, chúng tôi hoàn toàn có thể chờ đón thời cơ tiếp theo để ngày càng tăng khuôn khổ Cp của tớ.

Cuối cùng, chúng tôi đang theo dõi rất ngặt nghèo đồng Đô la Mỹ. USD hiện giờ đang rơi vào trạng thái quá bán kinh khủng với vị thế bán ròng lớn. Đây là một thiết lập cơ bản khá rõ ràng cho một sự hòn đảo chiều, điều sẽ dẫn đến việc giảm giá thành phầm & hàng hóa, Cp tại những thị trường mới nổi, những thị trường tăng trưởng và bitcoin.

Nhưng đó là câu truyện về sau.

Xem thêm những chủ đề: #USD #Cp #kích thích tài khóa #thả lỏng tiền tệ #vắc xin pfizer

Video Dấu hiệu thị trường sụp đổ ?

Bạn vừa đọc tài liệu Với Một số hướng dẫn một cách rõ ràng hơn về Review Dấu hiệu thị trường sụp đổ tiên tiến và phát triển nhất

Chia Sẻ Link Download Dấu hiệu thị trường sụp đổ miễn phí

Heros đang tìm một số trong những Share Link Cập nhật Dấu hiệu thị trường sụp đổ Free.

Thảo Luận vướng mắc về Dấu hiệu thị trường sụp đổ

Nếu sau khi đọc nội dung bài viết Dấu hiệu thị trường sụp đổ vẫn chưa hiểu thì hoàn toàn có thể lại phản hồi ở cuối bài để Ad lý giải và hướng dẫn lại nha
#Dấu #hiệu #thị #trường #sụp #đổ