Mẹo về Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV 2022

Bạn đang tìm kiếm từ khóa Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV được Cập Nhật vào lúc : 2022-08-18 02:00:21 . Với phương châm chia sẻ Bí quyết về trong nội dung bài viết một cách Chi Tiết 2022. Nếu sau khi Read Post vẫn ko hiểu thì hoàn toàn có thể lại Comment ở cuối bài để Tác giả lý giải và hướng dẫn lại nha.

Chuyên đề thực tập tốt nghiệpMỤC LỤCDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT1. NH: Ngân hàng2. NHTM: Ngân hàng thương mại3. NHNN: Ngân hàng Nhà nước4. BIDV: Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam5. FED: Federal ReserveSinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình1Chuyên đề thực tập tốt nghiệpDANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ1. Biểu đồ 1.1 : Biểu đồ thanh toán giao dịch thanh toán cho những hợp đồng tương lai2. Biểu dồ 1.2 : Biểu đồ về thanh toán giao dịch thanh toán NH mua quyền3. Biểu đồ 1.3 : Biểu đồ thanh toán giao dịch thanh toán NH bán quyền4. Sơ đồ 1.4 : Mô hình hợp đồng hoán đổi lãi suất5. Bảng 2.1: Tình hình hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại của BIDV năm 20086. Bảng 2.2 : Diễn biến lãi suất vay cơ bản trong năm 20087. Biểu đồ 2.3 : Biểu đồ lãi suất vay của FED quy trình 2001 – 20088. Bảng 2.4 : Tình hình khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất vay lũy kế trên tổng tài sản riêng với USD năm 20089. Bảng 2.5 : Tình hình khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất vay lũy kế trên tổng Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình2Chuyên đề thực tập tốt nghiệptài sản riêng với VND năm 200810. Bảng 2.6 : Tình hình tuân thủ số lượng giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất vay luỹ kế trên tổng tài sản riêng với USD năm 200811. Bảng 2.7 : Tình hình tuân thủ số lượng giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất vay luỹ kế trên tổng tài sản riêng với VND năm 200812. Biểu đồ 2.8 : Biểu đồ thu nhập ròng từ lãi và tổn thất do rủi ro không mong muốn lãi suất vay gây ra riêng với BIDV13. Biểu đồ 2.9 : Biểu đồ giá trị VaR lãi suất vay trong 3 tháng thời gian ở thời gian cuối năm 200814. Bảng 2.10 : Diễn biến giá trị VaR lãi suất vay trong năm 200815. Sơ đồ 2.10 : Cơ chế thanh toán giao dịch thanh toán Hoán đổi tiền tệ chéo đề xuất kiến nghị cho Cty A16. Bảng 2.11 : Kết quả thanh toán giao dịch thanh toán hoán đổi lãi suất vay năm 200817. Biểu đồ 2.12 : Biểu đồ cơ cấu tổ chức triển khai kỳ hạn thực tiễn VND và USD18. Sơ đồ 3.1 : Quy trình quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay tại NHTMLỜI MỞ ĐẦUTrong nền kinh tế thị trường tài chính thị trường, rủi ro không mong muốn marketing thương mại là không thể tránh khỏi, nhất là rủi ro không mong muốn trong hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại ngân hàng nhà nước với phản ứng dây chuyền sản xuất, lây lan và ngày càng có biểu lộ phức tạp. Sự sụp đổ của khối mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước ảnh hưởng xấu đến toàn bộ đời sống kinh tế tài chính, chính trị và xã hội của một nước. Chính vì vậy, ngày này trên toàn thế giới, khoa học và công nghệ tiên tiến và phát triển về quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn trong marketing thương mại ngân hàng nhà nước đã đạt đến trình độ tiên tiến và phát triển, tân tiến.Ở Việt Nam lúc bấy giờ, cơ chế điều hành quản lý lãi suất vay đang trong tiến trình tự do hóa. Đây là yếu tố kiện tiền đề để những ngân hàng nhà nước nâng cao tính tự chủ trong định giá những thành phầm – dịch vụ, góp thêm phần nâng cao hiệu suất cao hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại. Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình3Chuyên đề thực tập tốt nghiệpTuy nhiên, cơ chế này cũng làm ngày càng tăng rủi ro không mong muốn tiềm ẩn tiềm ẩn tiềm ẩn rủi ro không mong muốn lãi suất vay cho những ngân hàng nhà nước do sự dịch chuyển thường xuyên của lãi suất vay thị trường.Xuất phát từ thực tiễn trên, cùng với những kiến thức và kỹ năng đã được học tập, nghiên cứu và phân tích ở trường và sau thuở nào gian thực tập tại Sở thanh toán giao dịch thanh toán I – Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, em đã chọn đề tài “Tăng cường quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam” làm đề tài cho chuyên đề thực tập của tớ. Nội dung của chuyên đề triệu tập đi sâu vào phân tích tình hình công tác thao tác quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay, nhìn nhận những thành công xuất sắc và tồn tại của công tác thao tác này, để từ đó tìm ra nguyên nhân và đề xuất kiến nghị ý kiến nhằm mục đích nâng cao chất lượng quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.Kết cấu chuyên đề gồm có ba chương:Chương I: Tổng quan về hoạt động và sinh hoạt giải trí quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước thương mạiChương II: Thực trạng quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt NamChương III: Ý kiến đề xuất kiến nghị nhằm mục đích tăng cường quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt NamVới những gì thể hiện trong chuyên đề, em kỳ vọng hoàn toàn có thể góp phần một vài ý kiến có mức giá trị thực tiễn để tăng cường công tác thao tác quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay nói chung và công tác thao tác quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam nói riêng. Tuy nhiên, vì Đk thời hạn, kiến thức và kỹ năng và sự nghiên cứu và phân tích còn hạn chế nên nội dung bài viết không tránh khỏi những sai sót. Em rất mong nhận được sự chỉ bảo, trao đổi và ý kiến góp phần của những thầy cô giáo, những cán bộ trong phòng Quan hệ người tiêu dùng 1 và bất kể ai quan tâm đến đề tài này để nội dung bài viết của em được hoàn thiện và thâm thúy hơn.Cuối cùng, em xin được gửi lời cảm ơn chân thành đến:Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình4Chuyên đề thực tập tốt nghiệpBan Giám đốc và những cán bộ của phòng Tổ chức nhân sự, phòng Quan hệ người tiêu dùng 1 – Sở thanh toán giao dịch thanh toán I – Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã tạo mọi Đk hướng dẫn, chỉ bảo và tận tình giúp sức em trong quy trình thực tập.Các thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế quốc dân, nhất là những thầy cô giáo của khoa Ngân hàng – Tài chính đã dìu dắt, dạy dỗ em trong suốt quy trình học tập tại trường.ThS. Hoàng Lan Hương, người đã trực tiếp hướng dẫn em trong suốt quy trình viết đề tài này.Em xin chân thành cảm ơn!Tp Hà Nội Thủ Đô, ngày 30 tháng 04 năm 2009 Sinh viên: Nguyễn Ngọc BìnhCHƯƠNG ITỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI1.1. Giới thiệu chung về ngân hàng nhà nước thương mại1.1.1. Khái niệm ngân hàng nhà nước thương mạiNHTM là một trong những quy mô tổ chức triển khai trung gian tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế thị trường tài chính. Đã có nhiều cách thức tiếp cận rất khác nhau để lấy ra một cách đúng chuẩn khái niệm của nó. Cách tiếp cận sau này hoàn toàn có thể xem là ưu việt nhất:Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình5Chuyên đề thực tập tốt nghiệpNHTM là quy mô tổ chức triển khai tài chính phục vụ một khuôn khổ những dịch vụ tài chính phong phú nhất – nhất là tín dụng thanh toán, tiết kiệm chi phí và dịch vụ thanh toán – và thực thi nhiều hiệu suất cao tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức triển khai marketing thương mại nào trong nền kinh tế thị trường tài chính.1.1.2. Hoạt động cơ bản của ngân hàng nhà nước thương mạiTrong nền kinh tế thị trường tài chính thị trường, NHTM là tổ chức triển khai trung gian tài chính lớn số 1, đóng vai trò làm cầu nối Một trong những người dân cần vốn và những người dân phục vụ vốn trên thị trường. Nó có hai hoạt động và sinh hoạt giải trí cơ bản đó là: lôi kéo góp vốn đầu tư và sử dụng vốn.Huy động vốn: NHTM lôi kéo góp vốn đầu tư bằng phương pháp: Nhận tiền gửi của người tiêu dùng, vay những tổ chức triển khai tín dụng thanh toán khác, phát hành giấy nợ, vay NHNN.Sử dụng vốn: NH sử dụng vốn vào những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt sau: Chiết khấu, cho vay vốn ngân hàng, bảo lãnh, cho thuê, góp vốn đầu tư vào tài sản tài chính và những hoạt động và sinh hoạt giải trí sinh hoạt khác.Hoạt động marketing thương mại của NHTM có quy mô rất rộng và vô cùng phức tạp, ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế thị trường tài chính nên nó chịu sự quản trị và vận hành đặc biệt quan trọng của pháp lý.1.2. Rủi ro lãi suất vay của ngân hàng nhà nước thương mại1.2.1. Khái niệm rủi ro không mong muốn lãi suấtLãi suất là giá cả của quan hệ vay mượn hoặc cho thuê những dịch vụ về vốn dưới hình thức tiền tệ hoặc những dạng tài sản rất khác nhau. Cũng như nhiều giá cả hàng hoá khác, lãi suất vay của những khoản cho vay vốn ngân hàng, tiền gửi và sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán thường xuyên dịch chuyển, hoàn toàn có thể làm ngày càng tăng lợi nhuận cho NH hoặc ngược lại gây tổn thất cho NH.Do đó, rủi ro không mong muốn lãi suất vay là kĩ năng xẩy ra những tổn thất ngoài dự kiến gắn với thay đổi của lãi suất vay và nhiều tác nhân khác ví như cấu trúc và kỳ hạn của tài sản Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình6Chuyên đề thực tập tốt nghiệpvà nguồn, quy mô và kỳ hạn của những hợp đồng kỳ hạn,…1.2.2. Nguyên nhân gây ra rủi ro không mong muốn lãi suất1.2.2.1. Sự không thích hợp về kỳ hạn của nguồn và tài sản1.2.2.2. Sự thay đổi của lãi suất vay thị trường khác với dự kiến của NH1.2.2.3. NH sử dụng lãi suất vay cố định và thắt chặt trong những hợp đồngCó thể làm rõ tác động của từng nguyên nhân qua ví dụ sau:Ví dụ: Giả sử NH A đang sẵn có nhu yếu cho vay vốn ngân hàng 100 triệu có thời hạn 1 năm với lãi suất vay cố định và thắt chặt là 10%/ năm, 100 triệu có thời hạn 2 năm, với lãi suất vay cố định và thắt chặt là 11%/năm. NH A tìm kiếm nguồn bằng phương pháp vay trên thị trường liên NH 200 triệu với lãi suất vay cố định và thắt chặt là 6%/năm, nếu vay 1 năm và 7%/năm, nếu vay 2 năm.• Tình trạng tái tài trợ (Kỳ hạn của tài sản dài hơn thế nữa kỳ hạn của nguồn tiền)Giả sử NH vay trên thị trường liên NH kỳ hạn 1 năm.Sau 1 năm, 100 triệu cho vay vốn ngân hàng được trả và 200 triệu tiền đi vay phải trả. Khoản gốc thu được chỉ đủ trang trải 50% nhu yếu chi trả (ảnh hưởng của lãi coi như bằng 0). Đối với khoản cho vay vốn ngân hàng 1 năm, NH thu được chênh lệch lãi suất vay là: 10% – 6% = 4%.Để có tiền trả 100 triệu còn sót lại, NH cần vay thêm 100 triệu trên thị trường liên NH. Như vậy, NH phải tài trợ khoản cho vay vốn ngân hàng 2 năm bằng một khoản vay vào năm thứ hai. Cách tài trợ như trên được gọi là tái tài trợ.Chênh lệch lãi suất vay mà NH thu được tùy từng lãi suất vay mà NH phải trả khi tái tài trợ. Nếu lãi suất vay trên thị trường liên NH không đổi, chênh lệch lãi suất vay mà NH thu được của khoản cho vay vốn ngân hàng 2 năm là: Chênh lệch lãi suất vay = 11% – 6% = 5%.Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình7Chuyên đề thực tập tốt nghiệpNH sẽ thu được 5%/năm, trong cả hai năm. Khi lãi suất vay thị trường liên NH giảm, chênh lệch lãi suất vay thu được năm thứ hai sẽ to nhiều hơn 5% và khi lãi suất vay lăng, chênh lệch lãi suất vay thu được sẽ giảm, thậm chí còn hoàn toàn có thể NH còn bị lỗ.Năm 1: Chênh lệch lãi suất vay thu được từ 200 triệu cho vay vốn ngân hàng là:( ) ( )[ ]%5,42009200100%6%11100%6%10==−+−Năm 2: Giả sử lãi suất vay trên thị trường giảm 1%. Do khoản cho vay vốn ngân hàng với lãi suất vay cố định và thắt chặt nên NH vẫn chỉ thu được lãi suất vay như năm 1. Kỳ hạn đi vay trên thị trường liên NH chỉ là một trong năm, do vây, vào năm thứ hai, lãi suất vay được đặt lại, chỉ từ 5%. Chênh lệch lãi suất vay thu được năm thứ hai:Chênh lệch lãi suất vay = 11% – 5% = 6%Bình quân mỗi năm NH thu được chênh lệch:( )%25,52%6%5,4=+Giả sử lãi suất vay trên thị trường liên NH tăng thêm 4%, chênh lệch lãi suất vay năm thứ hai là: 11% – 10% = 1%Bình quân mỗi năm NH thu được chênh lệch là:( )%75,22%1%5,4=+Tại sao NH lại dùng nguồn có kỳ hạn ngắn khiến cho vay vốn ngân hàng với kỳ hạn hơn? Một nguyên do là NH kỳ vọng sẽ thu được chênh lệch lãi suất vay cao hơn. Nếu NH cho vay vốn ngân hàng với kỳ hạn như lôi kéo, chênh lệch lãi suất vay thu được là: 10% – 6% = 4%.Khi thay đổi kỳ hạn NH thấy rằng chênh lệch lãi suất vay năm 1 chắc như đinh sẽ cao hơn, đạt 4,5%. Tuy nhiên chênh lệch lãi suất vay năm 2 lại chưa chắc như đinh, tuỳ thuộc vào mức độ và Xu thế thay đổi của lãi suất vay thị trường.NH sẽ thay đổi kỳ hạn nếu nhà quản trị và vận hành Dự kiến rằng lãi suất vay trên thị trường liên NH sẽ giảm, hoặc tăng tuy nhiên mức tăng sẽ không còn vượt quá tỷ suất làm Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình8Chuyên đề thực tập tốt nghiệpcho chênh lệch lãi suất vay trung bình 2 năm nhỏ hơn 4%.Chênh lệch lãi suất vay năm 2 bảo vệ an toàn và uy tín cho NH:( )%5,3%5,42%4=−×Lãi suất thị trường liên NH bảo vệ an toàn và uy tín:%5,7%5,3%11=−Nếu lãi suất vay trên thị trường liên NH năm thứ hai tăng tới 7,5% thì chênh lệch lãi suất vay năm 2 chỉ từ 3,5%, giảm 1% so với năm 1. Kết cục chung, chênh lệch lãi suất vay trung bình 2 năm đạt 4%. Nếu lãi suất vay tăng quá dự trù (quá 7,5%) sẽ gây nên ra tổn thất cho NH.• Tình trạng tái góp vốn đầu tư (Kỳ hạn của tài sản nhỏ hơn kỳ hạn của nguồn tài trợ)Các giả thiết tương tự như trên tuy nhiên nguồn vay 2 năm với lãi suất vay cố định và thắt chặt 7%/năm. Sau 1 năm, 100 triệu được hoàn trả, thu được chênh lệch lãi suất vay là 3%. NH hoàn toàn có thể cho vay vốn ngân hàng một khoản mới: tái góp vốn đầu tư khoản cho vay vốn ngân hàng vừa hoàn trả. Nếu lãi suất vay cho vay vốn ngân hàng không đổi, chênh lệch lãi suất vay thu được là 3%. Khi lãi suất vay cho vay vốn ngân hàng tăng hoặc giảm, chênh lệch lãi suất vay sẽ tăng hoặc giảm theo.• Kết luậnỞ cả hai trường hợp trên đều phải có sự không thích hợp về kỳ hạn của tài sản và nguồn vốn trong Đk những hợp đồng lôi kéo và tài trợ với lãi suất vay cố định và thắt chặt. Tình trạng này được kết phù thích hợp với thay đổi lãi suất vay ngoài dự kiến trên thị trường làm phát sinh tổn thất cho NH.1.2.3. Các chỉ tiêu phản ánh rủi ro không mong muốn lãi suất1.2.3.1. Khe hở lãi suấtKhe hở lãi suất vay đo sự không thích hợp về kỳ hạn giữa nguồn và tài sản. Việc xác lập trạng thái khe hở nhạy cảm lãi suất vay một cách thường xuyên sẽ Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình9Chuyên đề thực tập tốt nghiệpgiúp những NH nhận ra rủi ro không mong muốn lãi suất vay tiềm ẩn trong hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại của tớ.Khe hở lãi suất vay = Tài sản nhạy cảm lãi suất vay – Nguồn nhạy cảm lãi suất vay.Các tài sản và nguồn nhạy cảm lãi suất vay thường là nhiều chủng loại mà số dư nhanh gọn chuyển sang lãi suất vay mới khi lãi suất vay thay đổi, như những khoản tiền gửi thời hạn ngắn, những khoản cho vay vốn ngân hàng và đi vay trên thị trường liên NH, sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán thời hạn ngắn của Chính phủ, những khoản cho vay vốn ngân hàng thời hạn ngắn. Các loại tài sản và nguồn trung và dài hạn với lãi suất vay cố định và thắt chặt thuộc loại ít nhạy cảm với lãi suất vay. Có nhiều tác nhân ảnh hưởng tới quy mô của nguồn và tài sản nhạy cảm:- Nhu cầu về kỳ hạn của người tiêu dùng;- Khả năng về kỳ hạn của người gửi và người cho vay vốn ngân hàng;- Chuyển hoán kỳ hạn của nguồn.Sự khác lạ của nguồn và tài sản là tất yếu. Vì vậy NH khó và không thiết yếu duy trì sự thích hợp tuyệt đối về kỳ hạn Một trong những nguồn và nhiều chủng loại tài sản rất khác nhau trong mọi thời kỳ. Trước hết, kỳ hạn trên thường là vì người tiêu dùng đi vay và gửi tiền quyết định hành động. Thứ hai, sự thay đổi của nhiều chủng loại lãi suất vay rất rất khác nhau và mức độ nhạy cảm của nguồn và tài sản riêng với lãi suất vay cũng rất khác nhau. Thứ ba, sự khác lạ về nguồn và tài sản nhạy cảm hoàn toàn có thể tạo thu nhập cao hơn cho NH. Khi duy trì khe hở nhạy cảm khác 0, nếu lãi suất vay thay đổi theo phía thích hợp thì thu nhập của NH sẽ tăng. Giả sử lãi suất vay thay đổi với mức độ nào đó không còn lợi cho NH, mức độ giảm thu nhập từ lãi của NH sẽ tỷ suất thuận với quy mô khe hở lãi suất vay.Trong trường hợp NH đang duy trì khe hở lãi suất vay dương (Tài sản nhạy cảm to nhiều hơn nguồn nhạy cảm):- Nếu lãi suất vay trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất vay tăng;- Nếu lãi suất vay trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất vay giảm.Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình10Chuyên đề thực tập tốt nghiệpTrong trường hợp NH đang duy trì khe hở lãi suất vay âm (Tài sản nhạy cảm nhỏ hơn nguồn nhạy cảm):- Nếu lãi suất vay trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất vay giảm;- Nếu lãi suất vay trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất vay tăng.Ví dụ: NH A đang sẵn có trạng thái nhạy cảm với lãi suất vay như sau:Tài sản Số dư Lãi suất Nguồn vốn Số dư Lãi suấtTài sản nhạy cảm 80 5% Nguồn nhạy cảm 120 4%Tài sản kém nhạy cảm 120 7% Nguồn kém nhạy cảm 80 6%Chênh lệch lãi suất vay của NH trong kỳ:( )%4,1200100%680%4120%7120%580=××−×−×+×Nếu lãi suất vay thị trường tăng thêm một%, chênh lệch lãi suất vay của NH trong kỳ:( )%2,1200100%680%5120%7120%680=××−×−×+× (giảm 0,2%)(Số tuyệt đối là 2,4)Khe hở nhạy cảm = 80 – 120 = – 40Vậy từ khe hở nhạy cảm ta hoàn toàn có thể Dự kiến tổn thất khi lãi suất vay thay đổi:Thu nhập từ lãi giảm = Khe hở nhạy cảm × Mức ngày càng tăng = – 40 × 1% = – 0,4 Chênh lệch lãi suất vay giảm == %2,02001004,0−=×−1.2.3.2. Thu nhập ròng từ lãi và tỷ suất thu nhập lãi cận biên (NIM)Thu nhập ròng từ lãi = Tổng thu từ lãi – Tổng ngân sách trả lãiTỷ lệ thu nhập lãi cận biên = Thu nhập ròng từ lãi / Tổng tài sản sinh lờiViệc so sánh hai chỉ tiêu này qua từng thời kỳ sẽ hỗ trợ những nhà quản trị và vận hành NH Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình11Khe hở nhạy cảm × Mức ngày càng tăng lãi suấtTổng tài sản sinh lờiChuyên đề thực tập tốt nghiệpbiết được rủi ro không mong muốn lãi suất vay đã ảnh hưởng đến hoạt động và sinh hoạt giải trí marketing thương mại hay chưa và tác động của nó đến thu nhập của NH ra làm sao.Thu nhập ròng từ lãi và tỷ suất thu nhập lãi cận biên của NH chịu sự tác động bởi nhiều yếu tố như:- Những thay đổi trong lãi suất vay.- Những thay đổi trong mức chênh lệch giữa lãi thu về từ tài sản và ngân sách trả lãi cho vốn lôi kéo (thường được phản ánh trong sự thay đổi hình dạng của đường cong thu nhập giữa lãi suất vay thời hạn ngắn và lãi suất vay dài hạn, vì phần lớn nguồn vốn của NH có kỳ hạn ngắn trong lúc tài sản của NH thường có kỳ hạn dài hơn thế nữa).- Những thay đổi về giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất vay mà NH sở hữu khi mở rộng hoặc thu hẹp quy mô hoạt động và sinh hoạt giải trí của tớ.- Những thay đổi về giá trị nguồn vốn phải trả lãi mà NH sử dụng để tài trợ cho khuôn khổ tài sản sinh lời khi mở rộng hoặc thu hẹp hoạt động và sinh hoạt giải trí.- Những thay đổi về cấu trúc của tài sản và nợ mà NH thực thi khi tiến hành quy đổi tài sản, nợ giữa lãi suất vay cố định và thắt chặt và lãi suất vay thả nổi, thời gian giữa kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài, giữa tài sản mang mức thu nhập trung bình hơn với tài sản mang lại mức thu nhập cao (ví như NH tiến hành chuyển tiền mặt thành những khoản cho vay vốn ngân hàng, hay chuyển những khoản cho vay vốn ngân hàng tiêu dùng, cho vay vốn ngân hàng bất động sản có mức lãi suất vay cao thành những khoản cho vay vốn ngân hàng thương mại với lãi suất vay thấp,…).1.2.4. Các quy mô lượng hóa rủi ro không mong muốn lãi suấtHiện nay, trên toàn thế giới có hai quy mô lượng hóa rủi ro không mong muốn lãi suất vay đang rất được những NH tân tiến vận dụng, đó là:- Mô hình định giá lại (The repricing model)- Mô hình thời lượng (The duration model)Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình12Chuyên đề thực tập tốt nghiệp1.2.4.1. Mô hình định giá lạiNội dung của quy mô định giá lại là việc phân tích những luồng tiền nhờ vào nguyên tắc giá trị ghi sổ nhằm mục đích xác lập chênh lệch giữa lãi suất vay thu được từ tài sản có và lãi suất vay thanh toán cho vốn lôi kéo sau thuở nào gian nhất định. Theo đó, để lượng hóa rủi ro không mong muốn lãi suất vay, những NH tính số chênh lệch giữa tài sản có và tài sản nợ riêng với từng kỳ hạn và đặt nó trong quan hệ với độ nhạy cảm lãi suất vay của thị trường. Độ nhạy cảm lãi suất vay trong trường hợp này đó đó là khoảng chừng thời hạn mà tài sản có và tài sản nợ được định giá lại (theo mức lãi suất vay mới của thị trường).Mô hình lượng hóa rủi ro không mong muốn lãi suất vay bằng phương pháp tính mức độ giảm thu ròng khi lãi suất vay thay đổi ngoài dự kiến:∆NIIi = GAPi × ∆Ri = (RSAi – RSLi) × ∆RiTrong đó: ∆NIIi : Sự thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất vay của nhóm i. GAPi : Chênh lệch giá trị ghi sổ giữa tài sản có và tài sản nợ của nhóm i. ∆Ri : Mức thay đổi lãi suất vay của nhóm i. RSAi : Số dư ghi sổ của tài sản có thuộc nhóm i. RSLi : Số dư ghi sổ của tài sản nợ thuộc nhóm i.Ưu điểm của quy mô định giá lại là tương đối đơn thuần và giản dị và trực quan, giúp phục vụ thông tin về cơ cấu tổ chức triển khai tài sản có và tài sản nợ sẽ tiến hành định giá lại và thuận tiện và đơn thuần và giản dị xác lập được sự thay đổi của thu nhập ròng về lãi suất vay mọi khi lãi suất vay thay đổi. Tuy nhiên do chỉ đề cập đến giá trị ghi sổ mà không đề cập đến giá trị thị trường của tài sản nên quy mô này chỉ phản ánh được một phần rủi ro không mong muốn lãi suất vay riêng với NH mà thôi.Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình13Chuyên đề thực tập tốt nghiệp1.2.4.2. Mô hình thời lượngMô hình thời lượng lượng hóa rủi ro không mong muốn lãi suất vay nhờ vào yếu tố thời lượng của toàn bộ những luồng tiền cũng như kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có.Thời lượng của một tài sản là thước đo thời hạn tồn tại luồng tiền của tài sản này, được xem trên cơ sở những giá trị hiện tại của nó∑∑==++×=ntttntttyCFyCFtD11)1()1(Trong số đó: D : Thời lượng của tài sản. CFt : Luồng tiền nhận được tại thời gian t. y : Mức lãi suất vay thị trường hiện hành. t : Thời điểm xẩy ra luồng tiền (t = 1, 2, 3,…,n).Mô hình thời lượng lượng hóa rủi ro không mong muốn lãi suất vay bằng phương pháp xác lập mức thay đổi vốn tự có của NH khi lãi suất vay thị trường thay đổi:)1**(1**rrLDrrADLAELA+∆−−+∆−=∆−∆=∆ rrAALDDLA+∆−−=1**)*(Trong số đó: ∆E : Mức thay đổi vốn tự có của NH. ∆A : Mức thay đổi tài sản có của NH. ∆L : Mức thay đổi tài sản nợ của NH. DA : Thời lượng của toàn bộ tài sản có, DA = wAi * DAi. DL : Thời lượng của toàn bộ tài sản nợ, DL = wLi * DLi.Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình14Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ∆r : Mức thay đổi lãi suất vay.Như vậy, sự thay đổi lãi suất vay ngoài dự kiến tác động đến mức vốn tự có của NH tùy từng ba yếu tố sau:- Chênh lệch thời lượng giữa tài sản có và tài sản nợ đã được kiểm soát và điều chỉnh bởi tỷ suất đòn kích bẩy k = L/A: Chênh lệch này càng lớn thì rủi ro không mong muốn lãi suất vay riêng với NH càng cao.- Quy mô của NH, tức là tổng tài sản có A: Quy mô tài sản của NH càng lớn thì tiềm ẩn rủi ro không mong muốn lãi suất vay riêng với NH này càng cao.- Mức thay đổi lãi suất vay ∆r: Mức thay đổi lãi suất vay càng cao thì tiềm ẩn rủi ro không mong muốn lãi suất vay riêng với NH càng cao.Trong ba yếu tố trên thì ảnh hưởng của yếu tố lãi suất vay thường mang tính chất chất chất ngoại sinh riêng với NH chính bới sự thay đổi lãi suất vay thường là từ sự thay đổi chủ trương tiền tệ của NHNN. Còn riêng với mức độ chênh lệch thời lượng và quy mô tài sản thì được đặt dưới sự trấn áp của NH.Có thể nói, so với quy mô định giá lại thì quy mô thời lượng tỏ ra hoàn hảo nhất hơn nhiều trong việc đo mức độ nhạy cảm của tài sản có và tài sản nợ riêng với lãi suất vay. Mô hình này sẽ không còn riêng gì có được ứng dụng để phòng ngừa rủi ro không mong muốn lãi suất vay cho một công cụ tài chính đơn lẻ mà còn được sử dụng để xem nhận rủi ro không mong muốn lãi suất vay một cách tổng thể. Tuy nhiên, việc ứng dụng quy mô này vào thực tiễn còn rất hạn chế.1.3. Hoạt động quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước thương mại1.3.1. Mục tiêu của quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suấtCác NH tiến hành hoạt động và sinh hoạt giải trí quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay thường nhằm mục đích đạt được ba tiềm năng cơ bản sau:1. Bảo vệ giá trị sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán và những khoản tín dụng thanh toán mang lãi suất vay cố định và thắt chặt Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình15Chuyên đề thực tập tốt nghiệpnhằm tránh tổn thất do lãi suất vay thị trường tăng;2. Hạn chế ngân sách vay vốn ngân hàng của NH;3. Ổn định thu nhập dự kiến.Hay nói một cách tổng quát hơn, tiềm năng của hoạt động và sinh hoạt giải trí quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay là hạn chế tới mức tối đa mọi ảnh hưởng xấu của yếu tố dịch chuyển lãi suất vay đến thu nhập của NH. Dù lãi suất vay thay đổi ra làm sao, những NH luôn mong ước đạt được thu nhập dự kiến ở tại mức tương đối ổn định.1.3.2. Các giải pháp quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suấtLãi suất là một yếu tố quan trọng số 1 riêng với hoạt động và sinh hoạt giải trí NH nhưng những NH không thể trấn áp mức độ và Xu thế dịch chuyển của lãi suất vay. Nó được xác lập trên cơ sở thị trường thông qua tác động qua lại giữa lực lượng cung và cầu tín dụng thanh toán.NH đóng vai trò là những nhà phục vụ tín dụng thanh toán, tuy nhiên mỗi NH chỉ là một nhà phục vụ trên thị trường vốn quốc tế cùng với hàng nghìn nhà phục vụ rất khác nhau. Tương tự như vậy, khi lôi kéo tiền gửi hoặc phát hành giấy nợ để tài trợ vốn cho góp vốn đầu tư, NH tạo ra cầu về tín dụng thanh toán trên thị trường. Tuy nhiên, một NH dù quy mô lớn đến đâu cũng chỉ là một tổ chức triển khai có nhu yếu về tín dụng thanh toán trên thị trường có hàng nghìn người đi vay. Vì vậy dù đứng bên phía cung hay phía cầu của thị trường, NH cũng không thể tự xác lập mức lãi suất vay hoặc Dự kiến chắc như đinh về Xu thế vận động của lãi suất vay. Thay vào đó, NH chỉ hoàn toàn có thể phản ứng và kiểm soát và điều chỉnh hoạt động và sinh hoạt giải trí của tớ theo sự dịch chuyển lãi suất vay, tìm ra những giải pháp quản trị và vận hành rủi ro không mong muốn lãi suất vay nhằm mục đích đạt được tiềm năng mong ước một cách hiệu suất cao nhất.1.3.2.1. Duy trì sự thích hợp về kỳ hạn của nguồn và tài sảnĐể tránh rủi ro không mong muốn lãi suất vay hoàn toàn có thể loại trừ yếu tố hầu hết gây ra rủi ro không mong muốn lãi suất vay Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình Vùng lợi nhuận nếu giá trị thi trường của những hợp đồng tương lai tăng 16Chuyên đề thực tập tốt nghiệpđó là duy trì khe hở lãi suất vay càng thấp càng tốt (khe hở lãi suất vay gần bằng 0). Nội dung hầu hết của giải pháp này là tìm kiếm những nguồn có kỳ hạn phù phù thích hợp với kỳ hạn của tài sản. Đối với nhiều NH nhỏ, những khoản cho vay vốn ngân hàng thường là thời hạn ngắn. Tìm kiếm những nguồn thời hạn ngắn bao giờ cũng thuận tiện hơn nguồn trung và dài hạn. Do đó, riêng với loại NH này, sắp xếp những nguồn phù phù thích hợp với tài sản để ngăn cản rủi ro không mong muốn là tương đối đơn thuần và giản dị. Tuy nhiên, phương pháp này nhiều khi rất khó thực thi tại những NH lớn, do nhu yếu cho vay vốn ngân hàng và góp vốn đầu tư trung và dài hạn thường to nhiều hơn nhiều những nguồn tương ứng. Hơn nữa, phương pháp này còn loại trừ luôn cả việc ngày càng tăng những khoản thu khi lãi suất vay thay đổi phù phù thích hợp với Dự kiến của nhà quản trị và vận hành.1.3.2.2. Sử dụng hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi lãi suất1.3.2.2.1. Hợp đồng tương laiHợp đồng tương lai thực ra là một thoả thuận mua hay bán một số trong những lượng sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán (hay những công cụ tài chính) rõ ràng tại thuở nào điểm ấn định trong tương lai theo mức giá được xác lập trước. Mục đích của việc mua và bán hợp đồng tương lai là để dịch chuyển rủi ro không mong muốn lãi suất vay từ nhà góp vốn đầu tư không ưa thích rủi ro không mong muốn, ví dụ điển hình những NHTM sang nhà góp vốn đầu tư mạnh – những người dân sẵn sàng đồng ý và kỳ vọng tìm kiếm được lợi nhuận từ chính những rủi ro không mong muốn này. Các NH ngày này sử dụng nhiều hợp đồng tương lai trong trách nhiệm marketing thương mại sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán và quản trị và vận hành khuôn khổ góp vốn đầu tư. Ngoài ra hợp đồng tương lai cũng hoàn toàn có thể được sử dụng để bảo toàn lợi nhuận và ngân sách của những khoản tín dụng thanh toán, tiền gửi, tiền vay trên thị trường tiền tệ.Trong phần lớn những trường hợp, kế hoạch phòng chống rủi ro không mong muốn hợp lý bằng phương pháp sử dụng hợp đồng tài chính tương lai được thể hiện như sau:Không khiến cho ngân sách vay vốn ngân hàng tăng Sử dụng trách nhiệm phòng chống thế đoản:Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình Vùng lợi nhuận nếu giá trị thi trường của những hợp đồng tương lai tăng 17 Vùng lợi nhuận nếu giá trị thị trường của những hợp đồng tương lai giảm Fo (Bán) 0 0Tổn thất Tổn thấtChuyên đề thực tập tốt nghiệpvà giá trị tài sản giảm do lãi suất vay tăng bán hợp đồng tương lai và tiếp theo đó tóm gọn về theo giá thị trường 1 hợp đồng tương tựHạn chế sự sụt giảm thu nhập dự trù Sử dụng trách nhiệm phòng chống thế trường:từ những khoản tín dụng thanh toán và từ hoạt động và sinh hoạt giải trí Mua hợp đồng tương lai và tiếp theo đó bán theo marketing thương mại sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán do LS giảm giá thị trường một hợp đồng tương tựBiểu đồ 1.1 : Biểu đồ thanh toán giao dịch thanh toán cho những hợp đồng tương laiNghiệp vụ phòng chống thế trườngLợi nhuận Fo Ft Nghiệp vụ phòng chống thế đoảnLợi nhuận l Khi một NH có khe hở nhạy cảm lãi suất vay dương, nó hoàn toàn có thể tiến hành ngăn ngừa tổn thất nếu lãi suất vay giảm bằng phương pháp “lấp đầy khe hở” thông qua trách nhiệm phòng chống thế trường với giá trị hợp đồng bằng chính khe hở. trái lại, một NH có khe hở nhạy cảm lãi suất vay âm hoàn toàn có thể tránh khỏi tổn thất bằng phương pháp lấp đầy khe hở thông qua trách nhiệm phòng chống thế đoản.1.3.2.2.2. Hợp đồng quyền chọnHợp đồng quyền chọn là hợp đồng được cho phép người sở hữu sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán: (1) bán sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán cho một nhà góp vốn đầu tư khác tại một mức giá định trước vào trong ngày đáo hạn của hợp đồng (hợp đồng quyền bán), (2) hoặc mua sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán từ Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình Vùng lợi nhuận nếu giá trị thi trường của những hợp đồng tương lai tăng 18 Fn(Mua)Chuyên đề thực tập tốt nghiệpmột nhà góp vốn đầu tư khác tại mức giá định sẵn vào trong ngày đáo hạn hợp đồng (hợp đồng quyền mua). Phí mà người tiêu dùng phải trả cho độc quyền hoàn toàn có thể bán hay mua sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán được gọi là quyền phí.Khác với hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn không bắt buộc những bên phải giao sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán. Hợp đồng chỉ quy định về quyền giao hay nhận mà không bắt buộc việc thực thi quyền. Người mua quyền hoàn toàn có thể (1) thực thi quyền, (2) bán quyền cho một người tiêu dùng khác hay (3) đơn thuần và giản dị là không thực thi quyền.Hợp đồng quyền chọn trong nghành nghề hoạt động và sinh hoạt giải trí NH có hai hiệu suất cao cơ bản sau:- Chống lại sự sụt hạ thấp giá trị của khuôn khổ góp vốn đầu tư trái phiếu khi lãi suất vay tăng thông qua hợp đồng quyền bán. Tuy nhiên, người tiêu dùng quyền bán không nhất thiết phải thực thi quyền của tớ. Do vậy, NH vẫn sẽ có được lợi nếu lãi suất vay giảm vì lúc đó giá trị thị trường của trái phiếu tăng thêm.- Chống lại tổn thất lợi nhuận gây ra bởi khe hở nhạy cảm lãi suất vay. Ví dụ, NH hoàn toàn có thể sử dụng hợp đồng quyền bán để bù đắp tổn thất bởi khe hở âm khi lãi suất vay tăng và sử dụng hợp đồng quyền mua về để bù đắp tổn thất từ khe hở dương khi lãi suất vay giảm.Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp NH hoàn toàn có thể tạo nên lợi nhuận hay tối thiểu là hoàn toàn có thể bảo vệ vị thế hiện thời nhờ vào việc sử dụng hợp đồng quyền chọn. Chẳng hạn, nếu NH dự trù lãi suất vay tăng làm tổn thất lợi nhuận, NH hoàn toàn có thể sẽ mua hợp đồng quyền mua sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán ở tại mức giá S. Lãi suất giảm, giá của sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán sẽ tăng khuynh hướng về Ft, tạo thời cơ cho NH thu lợi nhuận bằng Ft-S (trừ đi quyền phí và những khoản thuế). trái lại, nếu NH dự trù lãi suất vay tăng, những nhà quản trị và vận hành hoàn toàn có thể sẽ mua quyền bán sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán. Lãi suất tăng làm hạ thấp giá trị thị trường của những sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán xuống dưới mức Fn, ở dưới mức giá thoả Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình19 Vùng lợi nhuận nếu giá sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán tăng- Quyền phí0Vùng lợi nhuận nếu giá sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán giảm- Quyền phí0Chuyên đề thực tập tốt nghiệpthuận S. NH sẽ mua những sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán với giá Fn và bán cho những người dân phát hành quyền với giá S, thu được lợi nhuận S-Fn (trừ đi quyền phí và những khoản thuế).Biểu đồ 1.2 : Biểu đồ về thanh toán giao dịch thanh toán NH mua quyềnNH mua quyền mua (quyền mua NH mua quyền bán (quyền bán chứngchứng khoán ở tại mức giá S vì dự khoán ở tại mức giá S vì dự trù lãi suấttính lãi suất vay giảm) giảm) Lợi nhuận Lợi nhuận S S Ft GiáLỗ LỗNH cũng hoàn toàn có thể đóng vai trò là người bán quyền để thu lợi nhuận. Chẳng hạn, giả sử một NH bán quyền mua cho một NH khác ở tại mức giá thoả thuận S. Nếu lãi suất vay tăng, giá thị trường của những công cụ tài chính trong hợp đồng quyền sẽ hạ xuống mức Fn và hợp đồng không hề giá trị riêng với những người tiêu dùng. Các đối tác chiến lược sẽ không còn thực thi hợp đồng, đồng thời NH nhận được quyền phí để bù đắp những tổn thất khác do lãi suất vay thị trường tăng. trái lại, một NH lo ngại về những tổn thất khi lãi suất vay giảm hoàn toàn có thể tìm một đối tác chiến lược muốn mua quyền bán ở tại mức giá S. Nếu lãi suất vay trên thị trường giảm, giá trị thị trường của sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán trong hợp đồng tăng thêm, do vậy quyền bán không hề giá trị riêng với những người tiêu dùng. Kết quả là NH thu được quyền phí giúp bù đắp những tổn thất khác do lãi suất vay giảm.Biểu đồ 1.3 : Biểu đồ thanh toán giao dịch thanh toán NH bán quyềnSinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình20Trả lãi suất vay cố định và thắt chặt dài hạnVùng lợi nhuận nếu giá sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán giảmQuyền phíVùng lợi nhuận nếu giá sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán tăngChuyên đề thực tập tốt nghiệpNH bán quyền mua (được cho phép người NH bán quyền bán (được cho phép ngườimua quyền mua sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán của mua quyền bán sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán choNH ở tại mức giá S vì NH dự trù lãi NH ở tại mức giá S vì dự trù lãi suấtsuất tăng) giảm)Lợi nhuận Lợi nhuận 0 Fn S Giá 0 S GiáLỗ LỗMặc dù hoàn toàn có thể mua và bán quyền nhưng thông thường NH đóng vai trò người tiêu dùng vì việc bán quyền luôn gắn với rủi ro không mong muốn rất rộng. Người bán quyền chỉ nhận được quyền phí nhưng sẽ phải đương đầu với rủi ro không mong muốn lãi suất vay dịch chuyển ngoài dự kiến.1.3.2.2.3. Hợp đồng hoán đổi lãi suấtHoán đổi lãi suất vay là một phương pháp nhằm mục đích thay đổi trạng thái rủi ro không mong muốn lãi suất vay của một NH. Hoạt động này giúp làm giảm ngân sách vay vốn ngân hàng. Các bên tham gia hợp đồng hoàn toàn có thể chuyển lãi suất vay cố định và thắt chặt thành lãi suất vay thả nổi hay lãi suất vay thả nổi thành lãi suất vay cố định và thắt chặt và làm cho kỳ hạn của những tài sản và nợ thích hợp hơn.Sơ đồ 1.4 : Mô hình hợp đồng hoán đổi lãi suất vay NH có phân hạng NH có phân hạng tín dụng thanh toán thấp tín dụng thanh toán caoSinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình21Muốn có ngân sách vay vốn ngân hàng thấp, hoàn toàn có thể vay dài hạn với lãi suất vay thấp nhưng lại muốn những khoản tín dụng thanh toán thời hạn ngắn có lãi suất vay linh hoạt thay vì tín dụng thanh toán dài hạn lãi suất vay cố định và thắt chặt do đang sở hữu nhiều tài sản thời hạn ngắn hay là không thích có những dịch chuyển trong dài hạn.Thường có khe hở kỳ hạn âmChênh lệch được thanh toán qua một trung gianMuốn có ngân sách vay vốn ngân hàng thấp, muốn có những khoản tín dụng thanh toán lãi suất vay cố định và thắt chặt kỳ hạn dài hơn thế nữa do đang sở hữu nhiều tài sản dài hạn hay là không thích có những dịch chuyển thời hạn ngắn nhưng gặp trở ngại vất vả vì khó tiếp cận được nguồn vốn dài hạn có ngân sách thấpThường có khe hở kỳ hạn dương Trả lãi cho những khoản tín dụng thanh toán thời hạn ngắn gắn với lãi suất vay NH cơ bản hay lãi suất vay LIBORChuyên đề thực tập tốt nghiệpỞ đây không bên nào cho bên kia vay tiền. Giá trị gốc của khoản tín dụng thanh toán không được trao đổi. Mỗi bên trong hợp đồng vẫn phải hoàn trả toàn bộ những số tiền nợ của tớ. Trên thực tiễn, những bên chỉ tiến hành chuyển phần chênh lệch thanh toán lãi, tùy từng chênh lệch giữa lãi suất vay thời hạn ngắn và dài hạn. Hợp đồng trao đổi sẽ không còn được phản ánh trên bảng cân đối kế toán của những bên tuy nhiên nó hoàn toàn có thể làm giảm rủi ro không mong muốn lãi suất vay liên quan đến những khoản mục tài sản và nợ trên bảng cân đôi kế toán.Ví dụ: Các bên tham giahợp đồng trao đổiVay dài hạn vớilãi suất cố địnhVay thời hạn ngắn vớilãi suất thả nổiKhoản tiết kiệmlãi tiềm năngNH A có phân hạng tín dụng thanh toán thấp11,5%Lãi suất cơ sở + 1,75%0,5%NH B có phân hạng tín dụng thanh toán cao9% Lãi suất cơ sở 0,25%Chênh lệch lãi suất2,5% 1,75% 0,75%Hai bên hoàn toàn có thể ký hợp đồng trao đổi lãi suất vay như sau:Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình22NHTM, NH góp vốn đầu tư hay những định chế tài chính khác với tư cách là tổ chức triển khai môi giới tiến hành dàn xếp, bảo vệ cho hợp đồng và hưởng phíChuyên đề thực tập tốt nghiệp- NH A đồng ý thanh toán ngân sách lãi theo mức lãi suất vay 9% cho NH B, do đó tiết kiệm chi phí được ngân sách lãi vay dài hạn là 2,5%. Chi phí lãi thuần mà NH A tiết kiệm chi phí được: 2,5% – (1,75% + 0,25%) = 0,5%- NH B đồng ý thanh toán ngân sách lãi theo mức lãi suất vay bằng lãi suất vay cơ sở trừ đi 0,25% cho NH A, do đó tiết kiệm chi phí được ngân sách lãi vay thời hạn ngắn là 0,25%.Như vậy, cả hai bên đều phải có lợi vì những dòng tiền vào và ra đã thích hợp hơn với khuôn khổ tài sản và nợ.Hoán đổi lãi suất vay là kỹ thuật tương đối phức tạp, yên cầu NH phải nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng Xu thế và mức độ thay đổi hoàn toàn có thể của lãi suất vay. Trong nhiều trường hợp, hai NH trao đổi phải nhờ NH trung gian sắp xếp. Chi phí hoán đổi cao hay thấp tùy từng dự trù của mỗi bên và làm tăng nguồn lực vốn của NH. Nếu Dự kiến của NH sai, trao đổi lãi suất vay hoàn toàn có thể gây ra tổn thất cho NH.1.3.2.3. Sử dụng lãi suất vay trần, sàn và khoảng chừng trần – sàn lãi suấtĐây là giải pháp phòng chống rủi ro không mong muốn lãi suất vay quen thuộc nhất, được những NH và người tiêu dùng sử dụng rộng tự do.1.3.2.3.1. Trần lãi suấtLãi suất trần được sử dụng để chống lại những tổn thất do lãi suất vay thị trường tăng. Người vay được đảm nói rằng tổ chức triển khai đi vay không tăng lãi suất vay của khoản tín dụng thanh toán vượt quá lãi suất vay trần hoặc người vay hoàn toàn có thể mua hợp đồng trần lãi suất vay từ bên thứ ba – bên cam kết thanh toán cho bất kì khoản lãi nào vượt qua mức trần. Ví dụ: NH A mua hợp đồng trần lãi suất vay là 10%/năm cho khoản tín dụng thanh toán là Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình23Chuyên đề thực tập tốt nghiệp100 triệu USD mà nó vay được trên thị trường đô la Châu Âu. Hợp đồng trần lãi suất vay này đảm bảo cho NH ngân sách vay không vượt quá 10%/năm. Nếu NH bán hợp đồng trần lãi suất vay cho người tiêu dùng vay vốn ngân hàng, nó sẽ phải đương đầu với rủi ro không mong muốn lãi suất vay thay cho người tiêu dùng nhưng đổi lại NH sẽ thu được một khoản phí (trần phí), trong việc đồng ý rủi ro không mong muốn. Giả sử lãi suất vay thị trường tăng thêm 11%/năm. Lúc đó tổ chức triển khai tài chính bán hợp đồng sẽ phải thanh toán cho NH A 1%/ năm ngân sách lãi tăng thêm. NH A nhận được số tiền là:[Lãi suất thị trường – Trần lãi suất]× Số tiền vay = [ 11% – 10% ] × 100 = 1 triệu Như vậy ngân sách vay vốn ngân hàng thực tiễn của NH hoàn toàn có thể xấp xỉ nhưng không vượt quá 10%/ năm. NH mua hợp đồng trần lãi suất vay để phòng ngừa những tổn thất hoàn toàn có thể xẩy ra, ví như khi tài trợ tài sản lãi suất vay cố định và thắt chặt bằng những số tiền nợ lãi suất vay thả nổi, khi có trạng thái khe hở kỳ hạn dương hay sở hữu một khuôn khổ sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán lớn mà giá trị sẽ giảm nếu lãi suất vay tăng.1.3.2.3.2. Sàn lãi suấtNH hoàn toàn có thể phải chịu tổn thất về thu nhập trong thời kỳ lãi suất vay giảm, đặc biệt quan trọng khi lãi suất vay của những khoản tín dụng thanh toán sụt giảm. NH hoàn toàn có thể thiết lập một sàn lãi suất vay cho những khoản tín dụng thanh toán và vì thế sẽ không còn còn yếu tố gì lớn xẩy ra mặc dầu lãi suất vay xuống dưới mức tối thiểu. Ví dụ: NH A cấp một khoản tín dụng thanh toán trị giá 100 triệu USD, lãi suất vay thả nổi, thời hạn 1 năm cho một công ty với lao lý về sàn lãi suất vay là 8%. Nếu lãi suất vay thị trường của khoản cho vay vốn ngân hàng hạ xuống 7%, công ty không riêng gì có phải trả 7% lãi suất vay (hay 100 triệu USD × 0,07 = 7 tr.USD ngân sách trả lãi) mà còn phải trả thêm một khoản chênh lệch lãi được xác lập như sau:Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình24Chuyên đề thực tập tốt nghiệp[Lãi suất sàn – Lãi suất hiện thời của khoản tín dụng]×Số tiền vay == [8% – 7%]×100 triệu = 1 tr.USDNhư vậy, NH được bảo vệ một tỷ suất lãi suất vay tối thiểu trên khoản tín dụng thanh toán là 8%. NH sử dụng sàn lãi suất vay hầu hết khi những số tiền nợ có kỳ hạn dài hơn thế nữa tài sản hay khi những số tiền nợ lãi suất vay cố định và thắt chặt được góp vốn đầu tư vào tài sản lãi suất vay thả nổi.Hoặc NH hoàn toàn có thể bán hợp đồng sàn lãi suất vay cho những người dân tiêu dùng – những người dân sở hữu những sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán nhưng lo sợ thu nhập từ những sàn góp vốn đầu tư và chứng khoán hạ xuống quá thấp.Ví dụ: Một người tiêu dùng của NH sở hữu 1CD kỳ hạn 60 ngày với lãi suất vay 7,75% nhưng có dự tính bán CD trong một vài ngày tới. Giả sử người tiêu dùng không thích lãi suất vay hạ xuống dưới mức 7,25%, trong trường hợp này NH hoàn toàn có thể bán cho người tiêu dùng một hợp đồng sàn lãi suất vay 7,25%. Theo hợp đồng này, NH cam kết sẽ thanh toán cho người tiêu dùng phần chênh lệch giữa sàn lãi suất vay và lãi suất vay CD thực tiễn nếu lãi suất vay hạ xuống dưới mức sàn vào trong ngày mãn hạn của CD.1.3.2.3.3. Khoảng trần – sàn lãi suấtNH và những người dân tiêu dùng vay vốn ngân hàng thường sử dụng hợp đồng sử dụng hợp đồng có sự phối hợp khoảng chừng lãi suất vay. Nhiều NH bán hợp đồng khoảng chừng lãi suất vay cho những người dân tiêu dùng vay vốn ngân hàng như một dịch vụ cơ bản để thu tiền phí. Ví dụ: Một người tiêu dùng vừa nhận được khoản tín dụng thanh toán 10 triệu USD hoàn toàn có thể ký một hợp đồng khoảng chừng lãi suất vay quy định mức lãi suất vay nằm trong mức chừng [8%, 12%]. Trong trường hợp này nếu lãi suất vay thị trường vượt quá 12%, NH sẽ thanh toán cho khoản ngân sách lãi tăng thêm. trái lại, nếu lãi suất vay thị trường hạ xuống dưới 8% thì người tiêu dùng sẽ phải trả cho NH lãi suất vay tối thiểu 8%. Thực chất, người tiêu dùng hợp đồng khoảng chừng lãi suất vay phải trả trần phí đồng thời nhận được sàn phí. Khoản phí ròng (chênh lệch giữa trần phí và sàn phí) hoàn toàn có thể là dương Sinh viên thực thi: Nguyễn Ngọc Bình25

Tải thêm tài liệu liên quan đến nội dung bài viết Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV

Reply
2
0
Chia sẻ

4393

Review Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV ?

Bạn vừa đọc Post Với Một số hướng dẫn một cách rõ ràng hơn về Clip Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV tiên tiến và phát triển nhất

Chia Sẻ Link Download Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV miễn phí

Bạn đang tìm một số trong những ShareLink Tải Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV Free.

Thảo Luận vướng mắc về Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV

Nếu sau khi đọc nội dung bài viết Thực trạng rủi ro không mong muốn lãi suất vay của ngân hàng nhà nước BIDV vẫn chưa hiểu thì hoàn toàn có thể lại Comments ở cuối bài để Tác giả lý giải và hướng dẫn lại nha
#Thực #trạng #rủi #lãi #suất #của #ngân #hàng #BIDV